第二章證券投資基金的類型

  提示:本章內(nèi)容總體變化不大,關(guān)鍵是06年大綱ETF與LOF的區(qū)別,書的P24,是本章的重點內(nèi)容。07年大綱貨幣市場基金的投資對象由5個改為6個,不允許投資的對象也是5個改為6個。

  第一節(jié)證券投資基金的分類概述

  一、證券投資基金分類的意義

  對四類群體的不同意義:

  1。對基金投資者而言,科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識與風(fēng)險收益特征的把握,有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

  2。對基金管理公司而言,基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。

  3。對基金研究評價機(jī)構(gòu)而言,基金的分類則是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ)。

  4。對監(jiān)管部門而言,明確基金的類別特征,將有利于針對不同基金的特點實施有效的分類監(jiān)管。

  二、基金分類的困難性

  2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中,首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。