2.客戶信用評級的發(fā)展

　　(1)專家判斷法

　　即專家系統(tǒng)(Expert System)，是商業(yè)銀行在長期經營信貸業(yè)務、承擔信用風險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。

　?、俳杩钊擞嘘P的因素：聲譽、杠桿、收益波動性

　　②與市場有關的因素：經濟周期、宏觀經濟政策、利率水平

　　目前常用的專家系統(tǒng)中，5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛，以及對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)。

　　5Cs系統(tǒng)：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經營環(huán)境(Condition)

　　5Ps系統(tǒng)：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　專家系統(tǒng)的突出特點(或不足)：個人主觀性很強

　　例題：單選。在客戶信用評級中，由個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素和企業(yè)前景因素等構成，針對企業(yè)信用分析的專家系統(tǒng)是( )。

　　A.4Cs系統(tǒng)

　　B.5Cs系統(tǒng)

　　C.5Ps系統(tǒng)

　　D.CAMEL分析系統(tǒng)

　　答案：C

　　(2)信用評分法

　　信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值(得分)來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。

　　信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。

　　存在一些突出問題：

　?、傩庞迷u分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎上，因此是一種向后看(Backward Looking)的模型。

　?、谛庞迷u分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當高。

　?、坌庞迷u分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)，卻無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值，而后者往往是信用風險管理最為關注的。

　　(3)違約概率模型

　　違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。與前兩者相比，它能夠直接估計客戶的違約概率。因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五年的數(shù)據(jù)。