第一章　風(fēng)險管理基礎(chǔ)

　　第一節(jié) 重點難點

　　1、去年考試的內(nèi)容以及分數(shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的問題。

　　答：2006年《風(fēng)險管理》科目考試的內(nèi)容包括六個部分，其中有：

　　① 商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)(分數(shù)比例15%)

　?、?信用風(fēng)險管理(分數(shù)比例30%)

　?、?市場風(fēng)險管理(分數(shù)比例20%)

　　④ 操作風(fēng)險管理(分數(shù)比例15%)

　?、?其他主要風(fēng)險的管理(分數(shù)比例10%)

　?、?銀行監(jiān)管和市場約束(分數(shù)比例10%)

　?、?我們看到：風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，以及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大類型的風(fēng)險管理內(nèi)容在分數(shù)比例上占了80%，這說明在學(xué)習(xí)中要重點加強這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。

　　⑧ 資格認證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和判斷題三種類型。

　　⑨ 考試大綱中所列的知識點很重要，應(yīng)該圍繞這些知識點來學(xué)習(xí)。

　?、饨衲暝诠夹抻喌目荚嚧缶V中，內(nèi)容編排體系有所變化:

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏拢瑥娬{(diào)了每一種重要的風(fēng)險類型。

　　內(nèi)容上增加了對風(fēng)險進行定量分析的數(shù)理知識，同時在信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對風(fēng)險的模型和技術(shù)進行了歸納和介紹。

　?、?在學(xué)習(xí)過程中，希望各位學(xué)員注意以下學(xué)習(xí)方法：

　　第一，緊緊圍繞考試大綱的各個知識點，務(wù)必理解各類風(fēng)險的基本概念、掌握各類風(fēng)險的管理方法。

　　第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險

　　管理的實際工作，通過風(fēng)險案例了解風(fēng)險的識別、衡量和控制。

　　第三，針對未來考試試題類型的特點，也就是單項選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點、有效率、有針對性的開展考前準備。

　　2、第一章應(yīng)掌握的重點。

　　通過本章的學(xué)習(xí)，首先要掌握風(fēng)險的含義，理解風(fēng)險與收益的關(guān)系;其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險類別;知道商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略，理解資本的定義和作用;熟悉風(fēng)險量化管理中常用的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識。

　　3、風(fēng)險的概念

　　風(fēng)險是指未來結(jié)果的不確定性(或任何變化)。

　　要重點理解“變化”二字，風(fēng)險是由于預(yù)期結(jié)果的變化造成的。正是因為有變化，有波動，才存在風(fēng)險，例如利率的變化會導(dǎo)致存在利率風(fēng)險，信用的變化會存在信用風(fēng)險，其實有風(fēng)險才是金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動力。

　　4、風(fēng)險的主要特征。

　　第一，未來結(jié)果的不確定性。

　　理解這一點非常重要，例如為什么說在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中會遇到風(fēng)險呢?

　　第二，未來結(jié)果的損益性。

　　風(fēng)險發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認為存在風(fēng)險，就只理解為損失的可能。風(fēng)險也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動從事的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要來源。

　　第三，存在誘發(fā)風(fēng)險的風(fēng)險因素變化的可能性及風(fēng)險事故發(fā)生的可能性。

　　風(fēng)險事故是指導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的偶然事件，是風(fēng)險之所以發(fā)生的直接原因;風(fēng)險因素是指引起風(fēng)險事故發(fā)生或增加風(fēng)險事故發(fā)生機會的因素，是引發(fā)風(fēng)險事故的客觀條件。

　　第四，風(fēng)險的發(fā)生具有一定程度的擴散性。

　　一種風(fēng)險因素的變化經(jīng)?？赡芤鹌渌嚓P(guān)風(fēng)險因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險也可能擴散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險，甚至輻射到經(jīng)濟運行的各個方面。從這個角度也說明了銀行監(jiān)管的必要性。

　　5、“風(fēng)險和收益”的關(guān)系。

　　風(fēng)險與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險高收益、低風(fēng)險低收益的基本規(guī)律。

　　◆ 如何在一定風(fēng)險水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下將風(fēng)險控制到最小，即實現(xiàn)風(fēng)險—收益關(guān)系的最優(yōu)匹配是商業(yè)銀行是實現(xiàn)風(fēng)險—收益目標的基本要求。所以商業(yè)銀行應(yīng)該積極承擔(dān)有利的風(fēng)險，在合理的風(fēng)險范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。

　　6、金融風(fēng)險可能造成的損失。

　　一般來說，金融風(fēng)險可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。

　　7、風(fēng)險管理的概念。

　　風(fēng)險管理是指識別、衡量、監(jiān)督并動態(tài)控制各種風(fēng)險的過程。

　　備注：考慮到金融機構(gòu)的特殊性，從機構(gòu)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管角度來看，對于風(fēng)險的解釋，則更關(guān)注于損失的可能性。例如巴塞爾委員會的《資本協(xié)議市場風(fēng)險

　　補充規(guī)定》(1996)就將商業(yè)銀行的市場風(fēng)險定義為“因市場價格波動而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險”。并要求根據(jù)損失額的估計來計算相關(guān)資本充足額。(因在PPT里有備注，為了使信息更全面，也把備注拷貝出來，放在該頁PPT所對應(yīng)的知識點下面，一一說明)

　　8、風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系。

　　第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

　　第二，風(fēng)險管理能夠作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。

　　第三，風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。

　　第四，健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值。

　　第五，風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力。提高風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。

　　總之，風(fēng)險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一。

　　9、商業(yè)銀行風(fēng)險管理大體經(jīng)歷的四種風(fēng)險管理模式。

　　(1)資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段，20世紀60年代以前;

　　(2)負債風(fēng)險管理模式階段，20世紀60年代;

　　(3)資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式階段，20世紀70年代;

　　(4)全面風(fēng)險管理模式。20世紀80年代之后，全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化等先進的風(fēng)險管理理念和方法。