第三章 個人理財(cái)產(chǎn)品

　　債券投資的風(fēng)險因素有：價格風(fēng)險、再投資風(fēng)險、違約風(fēng)險、債券贖回風(fēng)險、提前償付風(fēng)險和通貨膨脹風(fēng)險。

　　股票及股票市場的風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過投資組合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散。非系統(tǒng)性風(fēng)險通?？梢酝ㄟ^組合投資不同程度地得到分散。

　　(一)銀行理財(cái)產(chǎn)品分類

　　一般銀行產(chǎn)品

　　活期儲蓄存款、整存整取儲蓄存款、零存整取儲蓄存款、整存零取儲蓄存款、存本取息儲蓄存款、定活兩便儲蓄存款、通知存款。個人支票存款和教育儲蓄存款。

　　通知存款和教育儲蓄存款可以免稅。

　　創(chuàng)新銀行產(chǎn)品的分類：

　　按照客戶獲取收益的方式分類轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校

　　保證收益型理財(cái)計(jì)劃

　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃

　　按照理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分類

　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　信用掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 商品掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　期權(quán)聯(lián)結(jié)型理財(cái)計(jì)劃

　　保證收益型理財(cái)計(jì)劃

　　概念：是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財(cái)計(jì)劃

　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃 分類及其概念：

　　非保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃

　　保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益水平的理財(cái)計(jì)劃

　　非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃

　　結(jié)構(gòu)型理財(cái)計(jì)劃

　　即商業(yè)銀行個人理財(cái)計(jì)劃的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化

　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　該理財(cái)計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國際市場上主要利率指標(biāo)倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)或香港銀行間同業(yè)拆借利率(HIBOR)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品

　　利率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

　　例教材P94

　　若A產(chǎn)品了的名義收益率為5%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～4%;B產(chǎn)品的名義利率為6%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%之間，其他條件相同。假設(shè)一年中有240天中掛鉤利率在0～3%之間，60天的利率在3%～4%之間，其他時間利率則高于4%。計(jì)算A、B兩產(chǎn)品的實(shí)際收益率

　　解：A產(chǎn)品的實(shí)際收益率=5%×300/360=4.17%

　　B產(chǎn)品的實(shí)際收益率=6%×240/360=4%

　　匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　該理財(cái)計(jì)劃是一種實(shí)際投資收益與國際市場上主要貨幣的匯率掛鉤(例如，歐元兌美元)的理財(cái)產(chǎn)品

　　匯率掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　申購新股型理財(cái)計(jì)劃

　　股票組合掛鉤型理財(cái)計(jì)劃

　　股票掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品

　　信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃 是依托信托法。

　　是將理財(cái)資金通過信托計(jì)劃的方式發(fā)放貸款以獲取較高的收益的理財(cái)產(chǎn)品

　　信托掛鉤型理財(cái)計(jì)劃為結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品