文華財(cái)經(jīng)--【市場(chǎng)綜述】

　　

　　6月3日，上海燃料油FU1009收于4392，較上日結(jié)算價(jià)上漲34，持倉(cāng)量增加1720至74332手。

　　

　　 NYMEX07原油期貨結(jié)算價(jià)收漲1.75至每桶74.61美元，交易區(qū)間介乎72.32——74.95美元/桶價(jià)格之間。

　　

　　【新加坡市場(chǎng)】

　　

　　亞洲燃料油市場(chǎng)周四走弱,裂解價(jià)差三日來(lái)首次收于每桶貼水逾6美元的水準(zhǔn),從6月/7月到1月/2月的跨月正價(jià)差保持在每噸3美元或更闊的疲弱水準(zhǔn)。交投量第三日保持溫和,至少有9萬(wàn)噸6月和7月180-cst燃料油合約交易,低于上一日的12萬(wàn)噸.暗示在固定價(jià)格動(dòng)蕩及基本面疲弱之際,市場(chǎng)參與者依舊保持謹(jǐn)慎。BP繼續(xù)買進(jìn)6月,以441.50美元的價(jià)格買進(jìn)1.5萬(wàn)噸。交易商表示,市場(chǎng)基本面依舊低迷,定于6月進(jìn)入亞洲的西方套利船貨為370-380萬(wàn)噸,7月套利船貨為310-320萬(wàn)噸。截至6月2日當(dāng)周,新加坡燃料油庫(kù)存降至18周低點(diǎn)2,060萬(wàn)桶(320萬(wàn)噸),較前一周下降160萬(wàn)噸。6月/7月互換價(jià)差下跌0.25美元,報(bào)每噸正價(jià)差4.00美元,截止0830GMT連續(xù)第三日未見成交。近月7月裂解價(jià)差走闊0.42美元,至每桶較迪拜原油貼水6.08美元。180CST價(jià)格飆升13.88美元至每噸440.63美元;380CST價(jià)格上周13.75美元至438.50美元。

　　

　　【消息面】

　　

　　1. 俄羅斯的一名業(yè)內(nèi)消息人士表示，俄羅斯5月份的石油日產(chǎn)量比4月份略有下降，但是，5月份的石油日產(chǎn)量仍然連續(xù)第9個(gè)月接近創(chuàng)紀(jì)錄的日產(chǎn)1000萬(wàn)桶以上的水平。

　　

　　2. 由于國(guó)內(nèi)煉油廠因季節(jié)性維修而減少開工率，俄羅斯4月份的汽油、柴油和燃料油的出口量都出現(xiàn)下降。俄羅斯5月初公布的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯煉油廠4月份的開工率比3月份減少了3.1%，但比去年同期增加了7.5%。

　　

　　3. 本站公布的一次調(diào)查的結(jié)果顯示，在停產(chǎn)維修作業(yè)在6月晚些時(shí)候到7月開始前，韓國(guó)的煉油企業(yè)6月份原油總加工量將比5月份增加4%。由于煉油利潤(rùn)仍然疲軟，韓國(guó)煉油企業(yè)6月份原油加工量增加的幅度不大。

　　

　　4. 由于韓國(guó)的煉油廠擴(kuò)大燃料生產(chǎn)來(lái)滿足海外的定單，亞洲第4大原油購(gòu)買國(guó)韓國(guó)5月份原油進(jìn)口量同比增加了21.5%。

　　

　　5. 沙特阿拉伯的一名政府官員日前表示，沙特阿拉伯時(shí)下正致力于把本國(guó)目前十分之一的石油產(chǎn)能或87.7萬(wàn)桶/日用于電力生產(chǎn)并計(jì)劃在2032年前把這個(gè)發(fā)電用油量提高兩倍多。

　　

　　6. 印度尼西亞上游油氣監(jiān)管機(jī)構(gòu)（BPMigas）的一名官員表示，由于幾個(gè)油田增加了原油產(chǎn)量，印度尼西亞5月份的原油產(chǎn)量比4月份略有增加。

　　

　　7. 巴林國(guó)家油氣監(jiān)管機(jī)構(gòu)（Noga）6月1日發(fā)表的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，今年第一季度來(lái)自巴林油田（Bahrain Oil Field）的平均原油日產(chǎn)量從去年同期的3.0030萬(wàn)桶增加到了3.0339萬(wàn)桶。

　　

　　8. 伊拉克國(guó)有石油市場(chǎng)營(yíng)銷組織（SOMO）主管法拉赫·阿拉姆里表示，伊拉克5月份平均日出口原油190萬(wàn)桶，比4月份的176萬(wàn)桶增加了8%。伊拉克5月份通過(guò)南部終端日均出口146萬(wàn)桶原油，通過(guò)土耳其杰伊漢港從北部基爾庫(kù)克油田日均出口原油43萬(wàn)桶以及使用油罐車每天向約旦出口1萬(wàn)桶原油。

　　

　　【投資分析】

　　

　　NYMEX07原油期貨合約昨日在下探之后出現(xiàn)了急速拉升，盤中一度逼近了75美元/桶的整數(shù)關(guān)口,收盤漲幅超過(guò)2%。從盤面上1小時(shí)K線，3小時(shí)K線，日K線的排列來(lái)看，07合約的成交量出現(xiàn)了增長(zhǎng),不過(guò)持倉(cāng)量依然維持萎縮，油價(jià)盡管反彈,但也未能走出震蕩區(qū)間70——75，但也明顯表現(xiàn)出在10日均線附近獲得支撐，直接沖破了5日均線，并且在5月4日之后，首次站上了20日均線,可是仍將以區(qū)間震蕩走勢(shì)為主。美國(guó)勞工部宣布,第一季非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率環(huán)比年率修正為上升2.8%(預(yù)估為上升3.4%),前值為上升3.6%,第一季非農(nóng)單位勞工成本修正為下降1.3%(預(yù)估為下降1.4%),前值為下降1.6%,第一季非農(nóng)生產(chǎn)率環(huán)比年率終值升幅為2009年第一季以來(lái)最小。并稱，美國(guó)5月29日止當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至45.3萬(wàn)人(預(yù)估為45萬(wàn)人),前周修正後為46.3萬(wàn)人(初值為46萬(wàn)),5月29日止當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金四周均值升至45.9萬(wàn)人,上周為45.725萬(wàn)。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布,5月非制造業(yè)指數(shù)為55.4,預(yù)估為55.5,4月為55.4。美國(guó)商務(wù)部公布,美國(guó)4月工廠訂單上升1.2%,市場(chǎng)預(yù)估為增加1.8%.4月耐久財(cái)(耐用品)訂單修訂為增加2.8%,最初公布的數(shù)據(jù)為增加2.9%，應(yīng)當(dāng)說(shuō)良好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了投資者信心。而美國(guó)能源信息署（EIA）發(fā)布報(bào)告稱，上周美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存下降了190萬(wàn)桶，降幅超預(yù)期，而汽油庫(kù)存意外下滑，下降了260萬(wàn)桶，降幅為1.2%，至2.19億桶，明顯強(qiáng)于預(yù)期的汽油庫(kù)存將下降75萬(wàn)桶。而餾分油增加了50萬(wàn)桶，增幅小于預(yù)期，良好的基本面數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)配合，推動(dòng)了原油期貨價(jià)格的上揚(yáng)。目前看來(lái)，根據(jù)英國(guó)咨詢機(jī)構(gòu)Oil Movements公布數(shù)據(jù)顯示,未計(jì)入安哥拉和厄瓜多爾的石油輸出國(guó)組織(OPEC)各成員國(guó),在截至6月19日的四周內(nèi),石油日均出口增加2萬(wàn)桶。OPEC-11國(guó)成員每日海運(yùn)原油出口料截至6月19日止四周日均出口量為2,347萬(wàn)桶,高于截至5月22日止四周的日均出口量2,345萬(wàn)桶。根據(jù)本站預(yù)估,OPEC成員國(guó)履行減產(chǎn)承諾的水平已降至51%，供應(yīng)量的持續(xù)鄭家給市場(chǎng)帶來(lái)一定的壓力。而美國(guó)內(nèi)政部頒布了深水區(qū)鉆探禁令。該禁令對(duì)當(dāng)前石油生產(chǎn)的影響微乎其微，但可能令2015年的油氣日產(chǎn)量減少35萬(wàn)桶。加上ADP公布的民間就業(yè)人口數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)民間就業(yè)人口5月增加5.5萬(wàn)人,4月修正後為增加6.5萬(wàn)人。本站調(diào)查顯示,分析師對(duì)5月非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)的預(yù)期中值為增加51.3萬(wàn)人,4月非農(nóng)就業(yè)人口增加了29萬(wàn)人。本周公布的部分美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)似乎支持有關(guān)周五將公布非農(nóng)就業(yè)人口增長(zhǎng)約50萬(wàn)的預(yù)期，仍給出良好的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信號(hào)，必將推動(dòng)油價(jià)走高。

　　

　　綜合來(lái)看，滬油昨日依小幅上揚(yáng)，日內(nèi)仍然以震蕩為主，走勢(shì)明顯強(qiáng)于國(guó)內(nèi)股市的過(guò)山車行情，卻比之電子盤的走勢(shì)要弱。從盤面上看，盡管持倉(cāng)量小幅增加，但是成交量卻較之前一天明顯縮減，日內(nèi)的走勢(shì)偏弱，滬油09合約再度在5日均線承壓回落，收在了10日均線之下，震蕩幅度縮減。國(guó)內(nèi)主營(yíng)煉廠煉油毛利降至自3月份以來(lái)的較低點(diǎn)。這是由于原油成本的跌幅略小于產(chǎn)品銷售價(jià)格的跌幅，以出廠環(huán)節(jié)計(jì)算，加工大慶原油和阿曼原油的煉廠利潤(rùn)分別小幅回升至21元/噸和426元/噸。6月份原油成本同比下降212元/噸或4.1%。另一方面，雖然成品油零售價(jià)早已于1日下調(diào)，但全國(guó)各地加油站降價(jià)促銷潮并未“收?qǐng)觥?，反而有愈演愈烈之?shì)，油價(jià)下調(diào)更加明顯。原油價(jià)格昨日在多重利好的情況下，出現(xiàn)了一個(gè)像樣的反彈，但是仍然處在震蕩區(qū)間之內(nèi)，但是將會(huì)給滬油帶來(lái)明顯的推動(dòng)力，甚至有望上行4460附近。今日滬油07合約日內(nèi)投資者仍在4400多單入場(chǎng)，4390止損離場(chǎng)。

　　(張洋)