2011銀行從業(yè)資格考試《公共基礎》重要考點(17)
信用風險
信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化,影響金融產品價值,從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。
傳統觀點認為,信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成經濟損失的風險。然而,由信用風險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前,當交易對手的履約能力即信用質量發(fā)生變化時,也會存在潛在的損失。
對大多數商業(yè)銀來說,貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險既存在于傳統的貸款、債券投資等表內業(yè)務中,也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務中,還存在于衍生產品交易中。
信用風險對基礎金融產品和衍生產品的影響不同。
信用風險包括違約風險、結算風險等主要形式。
(1)違約風險既可以針對個人,也可以針對企業(yè)
(2)結算風險是一種特殊的信用風險,涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結算交易。赫斯塔銀行的破產促成了巴塞爾委員會的誕生。
信用風險具有明顯的非系統性風險特征。與市場風險相反,信用風險的觀察數據少,且不易獲取。
市場風險
市場風險被定義為由于市場價格(包括金融資產價格和商品價格)波動而導致商業(yè)銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險。
主要包括利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險,其中利率風險尤為重要。
市場風險具有數據優(yōu)勢和易于計量的特點,并且可供選擇的金融產品種類豐富。
由于市場風險來源于所屬的經濟體系,具有明顯的系統性風險特征,難以通過分散化投資完全消除。
操作風險
操作風險是指由于人為錯誤、技術缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。
根據巴塞爾委員會的規(guī)定,操作風險包括人員、系統、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險,七種表現形式:內部欺詐,外部欺詐,聘用員工做法和工作場所安全性,客戶、產品及業(yè)務做法,實物資產損壞,業(yè)務中斷和系統失靈,交割及流程管理。
操作風險具有普遍性,與市場風險主要存在于交易類業(yè)務和信用分險主要存在于授信業(yè)務不同,操作風險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個方面。
操作風險具有非營利性,它并不能為銀行帶來盈利,但是操作風險可能引發(fā)市場風險和信用風險。
流動性風險
流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少和/或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。
流動性風險包括資產流動性風險和負債流動性風險。
資產流動性風險是指資產到期不能如期足額收回,進而無法滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要。
負債流動性風險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金,由于內外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動,對其產生沖擊并引發(fā)相關損失的風險。
流動性風險形成的原因更加復雜和廣泛,是綜合性風險。
產生原因:商業(yè)銀行的流動性計劃可能不完善之外,信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致流動性不足。
流動性風險水平體現了商業(yè)銀行的整體經營狀況。
國家風險
國家風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來時,由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。
國家風險可分為政治風險、社會風險和經濟風險三類。
政治風險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治原因限制,不能把在該國貸款等匯回本國而遭受損失的風險。政治風險包括政權風險、政局風險、政策風險和對外關系風險等多個方面。
社會風險是指由于經濟或非經濟因素造成特定國家的社會環(huán)境不穩(wěn)定,從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國的貸款匯回本國而遭受損失的風險。
經濟風險是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家直接或間接經濟因素的限制,而不能把在該國的貸款等匯回本國而遭受損失的風險。
國家風險有兩個基本特征:
一是國家風險發(fā)生在國際經濟金融活動中,在同一個國家范圍內的經濟金融活動不存在國家風險;
二是在國際經濟金融活動中,不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)還是個人,都可能遭受國家風險所帶來的損失。